原创《我国上市公司第四季度盈余管理手段分析》
该文是关于盈余管理方面学年毕业论文范文与盈余管理和上市公司和第四季度类专升本毕业论文范文。
一、研究的背景
盈余管理是一把“双刃剑”.盈余管理的正面作用在于进行适度的盈余管理可以建立公司的良好形象.同时盈余管理创造了一定程度的福利可操控余地,这对促进管理者的工作热情是有利的.并且盈余管理有助于企业内部信息的高效传递,保护投资人的积极性,降低公司的资本成本.另外,盈余管理也有其消极影响.首先如果没有相关程序对企业在内部控制方面的自由度加以限制,便很可能产生有虚假信息等严重事件.这类事件一旦频繁发生,不仅对企业有不利影响,也会伤害到利用这些信息进行投资的投资者；再者来看,盈余管理尽管短期内会给公司实现收益,但是这无疑是一种短视的行为.过度的盈余管理严重破坏资本市场的运作,破坏了市场秩序；故意操纵财务报表上的数据,则是将职业要求视为儿戏,严重违背了会计师的职业操守.
所以我们可以看出,盈余管理也许可以处理公司眼下的窘境,但是如果着眼于未来,则发现其并不能彻底解决问题.此外,如果投资者发现了企业在有意地进行盈余管理,则很容易对企业的信誉产生质疑,企业的市值也会因此下降.
考虑到研究盈余管理现象所具有的实际意义,本文对盈余管理的手段进行分析.
二、盈余管理的常用手段
就目前的研究而言,上市企业进行盈余管理的手法丰富多样,且根据时间的不同,选取的手段也不同.常见的手段总结如下.
(一)常用会计手段
1.利用非经常性损益.非经常性损益是的产生是意外、偶尔的,其收益也具有暂时性.非经常性收益与企业的商业活动没有直接关系,或者虽然与商业活动有关,但其影响了企业正常盈利能力的客观体现.亏损上市企业为了实现扭亏为盈,会在第一年确认大量的非经常损失,而到第二年,为了实现扭亏为盈,又反过来确认非经常收益.比如,A公司就是利用非经常损益的一个典型的例子.
A公司2014年第四季度的营业收入较前三季度共减少15.69%,而营业利润却增长了46.37%,利润总额同比增长1602.23%.之所以有如此大的盈亏变化,是因为A公司的营业外收入变化巨大,第四季度的营业外收入与前面相比,增长近三十倍.
营业外收入明细中2014年十一月实达取得债务重组利得58213512.83元,通过破产重组取得重组收益1194563678.90元,获得政府财政补贴4000万元,获得财政补偿金2943万元.由此可见政府补贴以及债务重组利得在其中起到了巨大的作用.
2.利用会计政策和会计估计的变更.按照常理,企业应该注重采取的会计政策的一致性,不能够任意更改.但是在实际操作中,生产经营环境、法律规章等都并非是一成不变的,因此企业有可能据此更换会计政策.此外,管理者为了实现某些目标,例如更改利润等,也会变更会计政策.这两种行为的背后的动机以及可能产生的后果都不同,通常认为前者是正常、没有盈余管理动机的,而后者与之相反.
B公司是利用会计政策的变更和会计估计调节净利润的一个典型.该公司2016年前三季度的净利润一直为负值,第四季度净利润却突然增加到137769000元.而这一年每一季度的营业收入都在持续下降.净利润大幅增加的背后,却是营业收入的减少.造成这种不正常情况的幕后黑手,就是B公司在年底的会计政策和会计估计的更改.对于投资性房地产的后续计量模式,其用公允价值模式取代了原先的成本模式,不进行计提折旧或摊销,同时以公允价值为基础调整账面价值.B公司之所以能在业务收入日趋稳定、公司运作情况没有显著提高的背景下实现扭亏为盈,要“得益于”所选政策的变动.
(二)常用非会计手段
1.利用关联交易.关联交易忽略了价款的合理性的影响,因此只有在双方实事求是,采用公允,进行合理交易时,才不会有反常影响.但现实中有的企业恰恰有意利用了这一点,使用所谓的“协议定价”,任意地操纵定价,以实现转移利润的目的.
C公司之所以能够实现在2014年度实现正盈利,即是在年末利用了以上的手段,虚增了收入.其前三季度营业收入并无明显差别,但第四季度收入却有显著的增加（31035800元）.有这么大的涨幅的原因,是其在2014年12月4日发生的一笔关联交易.其向子公司销售商品329862506.68元,其销售额占同类交易金额的34.98%.该企业该年的营业收入由此得以显著提升,实现扭亏为盈.
2.通过过量生产来降低销售成本.固定成本在制造企业是相对稳定的,如果能提高产量,便可以分摊固定成本,从而实现减少单位成本、增加利润.过量生产尽管有造成库存积压的问题,但是短期内可以提高公司的盈利能力.通过这种办法来提高盈利,也有其可能性.
D公司在前期亏损5000余万的情况下,却仍能在年末实现扭亏为盈.令人疑惑的是,该企业的主营业务并没有明显的变动,而其营业成本却减少到原先的一半.这一离奇现象的背后,是该公司在年末进行了大量的裁员,以降低人工成本；同时,其出售了部分子公司的股权,获得利润的增长.尽管报表变得好看,但实际公司业务情况并不乐观.
3.调节生产经营活动.当不能选取对自己有利的会计准则时,企业主会通过调整制造和销售活动来完成利润管理目标.公司的生产和经营活动的管理是公司管理层的责任,使用这种方法来盈余管理,那么大多数信息用户很难意识到并鉴别.
E公司被曝出其2015年度半年报中,虚报利润3927.78万元,虚报营业收入2.09亿元,虚增营业成本1.39亿元.其报表的附注中有诸多矛盾和不合理之处.其主要原因是调节了生产经营活动,这样虽然总流量没有明显变化,但是这种变化却极大地改变了营业成本和利润.
三、从财务角度识别第四季度盈余管理的办法
综上,上市公司有很多途径来进行盈余管理.有些操作粉饰了企业必须公开的财务报表,因此使得投资人和信息使用人难以清楚地对公司情况进行了解并进行决策和评估.本文认为有以下几种方法,可以帮助投资者进行识别辨认：
(一)对公司的基本财务情况进行分析
如果具有以下情况,则企业很有可能出现了季度盈余管理行为：
1.该企业公开的收益与企业或金融分析师的预期完全一致.通常金融分析师对公司的盈利预期是基于公司经理提供的消息,上市企业往往会尽力迎合金融分析师的预测,从而维持企业的声誉和保持股票的市场.如果最初的预测太过积极,大环境不利或公司商业情况遭受挫折时,企业就可能实行盈余管理.
2.企业亏损巨大、利润微薄以及ROE在增长线边缘.中国上市企业往往以避免再融资为目标,来实施盈余管理.投资者应该对曾有大数目亏损、持续亏损转为少量盈利和ROE在增长边缘徘徊的公司格外关注,因为它们通常有强烈的盈余操纵动机.
(二)对流量与盈利的关联性进行分析
若公司没有合理地确认收入,最显著的特征是收入与营销行为产生的流量关联度不大.如果公司的收入确认合适,流之后往往会有收入的确认.如果存在远远落后于收入的流,这也许是公司的客户并不可信,或者可能是一笔虚假的收入.由于用于支付的固定资产折旧在计算利润时不予扣除,所以通常企业的流量净额应该比汇报利润要多.如果长期少于纯利润,则意味着企业可能进行了盈余管理,且这种情况的可能性与二者的差异成正相关.
(三)关注报表备注的会计政策和会计估计的变更
由于改变代价低,易于变更程序,愈来愈多的上司企业在使用这种不违法的手段.不像其他盈余管理的手段那么隐晦,这种方法通常容易辨认.只要关注企业的报表附注,观察是否有相关会计政策的修改,思考其行为的合理性与必要性,就可以进行初步判断.
(四)关注重要会计报表项目
提高或延迟确认收入和支出的盈余管理常常会导致会计报表中的相关项目出现异常.所以,应重点留意应收账款和库存等关键项目.此外,还需要重视报表备注里对于此类项目的解释说明.例如,企业应收账款增加,但未反映坏账准备的情况,便可能是企业预确定收入款或虚报收入.同时不排除该企业的经理有意低估坏账准备的可能.
(五)关注审计报告意见类型和会计师变更
注册会计师（CPA）凭借其专业的技能和丰富的经验,对企业的财务情况和运营结果进行研究和考察,并对其进行评价.注册会计师的意见值得作为判断公司是否实施了盈余管理的参考,辅助投资者进行决策.同时,投资人需要综合考察会计师事务所的名誉和评估质量.企业往往倾向于选择愿意和自己合作,一同进行盈余管理的会计师,所以如果企业中途改换了事务所或会计师,投资人也应予以关注.
四、结论及建议
上市公司进行季度盈余管理的手段可以分为会计手段和非会计手段.其中常用的会计手段有利用非经常性损益和利用会计政策和会计估计的变更.常用的非会计手段有利用关联交易、通过非常规手段降低固定成本和调节生产经营活动等.
事实上,企业应该清醒地意识到,盈余管理并不是解决企业运营问题的良药,而是一把双刃剑.对此,投资者可以从财务角度,对多个项目进行检查分析,来识别上市公司季度盈余管理的行为.投资者也可以对公司的基本财务情况进行分析、对流量与盈利的关联性进行分析、关注报表备注的会计政策和会计估计的变更、关注重要会计报表项目,以及关注审计报告意见类型和会计师变更.而相关部门也应该对此增强监管与规范的力度,保证企业财务报告的质量,维护好市场秩序.也只有这样,投资人才有可能基于财务数据,做出正确的判断.
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盈余管理论文参考资料：
言而总之：此文是一篇适合不知如何写盈余管理和上市公司和第四季度方面的盈余管理专业大学硕士和本科毕业论文以及关于盈余管理论文开题报告范文和相关职称论文写作参考文献资料。
