原创《从担保机构参和民间借贷看影子银行体系的风险传导》
本文是关于影子银行类大学毕业论文范文跟民间借贷和担保机构和风险传导方面学术论文怎么写。
【摘 要】规模较小的融资性担保机构由于同业竞争激烈、银行合作风险承担机制不对等,导致主营业务发展困难、经营效益低,成为部分中小企业民间借贷作为“过桥”资金的主要来源；当前部分中小企业资金紧张,融资需求旺盛,融出资金能够获取高额回报,是部分担保机构逐步偏离主业,成为民间融资中介平台的外因.本文初步厘清了担保机构参与民间借贷资金运作的风险传导途径,为防范金融风险提出政策建议.
【关键词】融资担保 民间借贷 影子银行
当前,我国正规金融体系之外的社会融资活动较为活跃,在整个社会融资中所占比重逐步增加,其中有大量影子机构和业务,但对其总体规模、运作方式、资金流向等尚难以全面把握,风险也无法准确判断.为此,本文通过对具有影子银行功能的融资性担保机构开展调研,分析影子银行体系的资金走向、运作方式、与银行体系的关系以及风险传导途径.
一、融资性担保公司发展情况
（一）担保机构主要有三种组织类型
融资性担保机构按照公司类型分主要有：政府引导并控股的担保机构、互助性担保机构、商业性担保机构；按性质分有：社团法人型、事业法人型、企业法人型担保机构.从各地的情况看,企业法人型担保机构占比较多,其次是以事业法人的形式注册的担保机构,实行内部互助担保的社团型担保机构数量相当较少.
（二）担保机构的资本金主要来自企业入股
三种类型的融资性担保机构资本金主要来源有：一是政府资金注入,主要起引导的作用；二是社会法人入股,多为民营中小企业入股,在同等条件,享受优先担保的权利；三是自然人入股.就各地的情况看,政府股份占比较少,企业法人股东占比较多.
（三）担保机构规模普遍较小,主营业务发展困难
经过近年来的规范整顿,融资性担保机构规模、实力虽大幅提升,但对于服务实体经济仍显单薄,如东部某省融资性担保机构平均注册资本5800万,资本逾亿元的机构占比仅14%.当前担保机构主要经营范围为：中小企业贷款担保、房地产项目贷款担保、个人房产抵押贷款担保、汽车贷款担保；项目投资、资产管理；专业融资咨询.但由于资本金规模普遍较小,金融机构对其认同度不高,带来了部分担保机构业务上的空置和经营上的亏损,担保机构做大做强困难较大.
（四）风险承担机制不对等,经营效益低
在当前信贷管理体制和信贷责任追究的刚性约束下,基层银行业金融机构普遍不愿意放大担保系数和分担贷款风险,银行与担保公司之间很难形成“风险共担、利益共享”的合作机制,风险全部由担保公司承担,严重限制了担保公司业务的开拓.
二、担保机构参与民间借贷的资金运作方式
（一）偏离主业：成为民间融资中介平台
据调查,当前担保机构同业竞争日趋激烈,经营效益低,加之各家银行信贷规模日趋紧张,融资性担保业务面临“僧多粥少”的局面.在此背景下,部分机构受资本的逐利性影响,出现业务“异化”、经营范围偏离主业,开展变相揽存、高息放贷等经营业务.如部分在工商管理部门注册登记的融资性中介机构,既从事核准的融资担保业务,又超出经营范围开展中介性民间借贷业务.
（二）资金来源：以变相揽存为主
一是从事民间借贷中介业务的担保机构以“经济咨询”、“投资担保”、“理财服务”等名义不定向吸收企业、个人资金,以借据形式载明存款人（或受益人）名称、期限、利率以及付息方式,如某些担保公司规定存款期限必须在3个月以上,存款年利率在15%以上,存款人按月领取利息.二是担保机构利用自有资金开展放贷,这部分资金来源规模较小.
（三）借贷利率：具有特征
借出资金一般采取担保抵押方式,主要有两种：一种是借款人提供担保人或房产、车辆、设备等抵押物,经专业评估机构后按评估价值的20%-70%确定放款额度；另一种是担保机构与典当行等其他民间借贷中介机构开展业务合作,由担保机构向典当行融入资金提供给借款人.据对部分担保机构参与民间借贷的了解,所有贷出资金无论期限长短均执行固定贷款利率,年化利率区间为20%-35%,到期后一次还本付息.该利率水平已远超过一年期基准贷款利率四倍,具有明显的特征.
（四）资金运作：非透明化
担保机构成为民间借贷中介平台的资金运作方式主要有两种：一是采取营销等手段变相吸收存款,自主放贷给资金需求者；二是充当“信息传递人”和“见证人”的作用,促成资金充裕者和借贷方发生借贷关系.但是由于借款人与放贷者互不了解,担保机构发挥主要中介作用,从放贷者手中收取款项后交给借款人,借款人在还款时将款项交给中介机构或其经办人,运作方式不透明.
三、从银行关联角度分析资金运作的风险传导途径
（一）从资金用途看银行信贷风险：中小企业利用民间借贷作为“过桥”资金,撬取信贷资金
据调查,当前担保机构将大部分资金借贷给资金链条紧张的中小企业用作“过桥”资金,由此已经形成：资金紧张的中小企业→向担保机构贷款→还银行贷款→向银行贷款→还担保机构贷款”典型的“过桥”贷款,掩盖了真实的还款能力,影响银行对其经营情况、信用情况的准确判断,并且借贷利率大大高于一般行业的平均利润水平,企业一旦经营不善,资金周转困难,将严重影响银行信贷资金安全.风险传导途径为：借款方（资金紧张的中小企业或个人）资金链断裂→银行贷款还担保机构→银行贷款损失.
（二）从资金流向看银行信贷风险：担保机构借贷资金流向逐利性、盲目性
由于担保机构借贷出的资金不受政策制约,其逐利性容易导致逆向选择,当前国家宏观调控限制发展行业中的小企业资金更加紧张,更愿意借贷高利率的民间资金.据调查,当前部分民间资金流入了房地产等短期内容易产生暴利的行业.但随着国家逐步加大房地产市场调控力度,房地产市场调整,房地产企业利润空间缩小,易导致资金链断裂,风险暴露.但是由于担保公司资金资金链也非常脆弱,放贷资金数额往往超出自有资金数倍,一旦面临大额放贷损失,就易于倒闭或破产,从而威胁其在银行负担保责任的贷款的安全性.风险传导途径为：借款方（资金紧张的中小企业或个人）资金链断裂→担保机构资金损失→担保机构倒闭或破产→担保机构在银行负担保责任的贷款风险加大.
（三）从资金来源看银行信贷风险：银行贷款资金转存担保机构
当前在高额利息回报的诱惑下,部分企业和普通民众将自有资金或者储蓄,甚至抵押房产获得银行贷款,转存给担保机构等民间借贷中介平台,以取得高额利益.这部分资金游离于银行体系,缺乏科学系统的监测,社会流动性、借款规模状况无法准确统计.而由于担保机构资金运作的不透明,万一有些“风吹草动”信息,很容易引发存款者对担保机构的挤兑,而担保公司资金资金链脆弱,从而面临较大的资金风险.风险传导途径为：借款方（资金紧张的中小企业或个人）资金链断裂→担保机构资金损失→担保机构遭挤兑、倒闭或破产→债权人（有银行贷款资金转存担保机构的客户）资金损失→银行信贷损失.
（四）从借贷组织者看银行经营风险：银行内部员工参与民间借贷
当前国内某些地区个别银行内部员工利用自身的客户资源优势,组织、撮合或直接参与到民间借贷中.一种是利用自身熟悉的储蓄客户资源,介绍给担保机构作为资金来源,另一种是利用自身了解的贷款客户在不能获取银行贷款的情况下,撮合其使用担保公司等机构的高额借贷资金,作为“过桥”资金或紧急周转.在此过程中,银行员工通过借出自有资金或变相吸收客户存款或为借贷方提供担保等方式,参与到民间借贷中.因此,面临资金损失时,势必卷入纠纷或恶性案件中,特别是银行高管人员牵扯其中,对银行稳定经营将产生较大负面影响.风险传导途径为：借款方（资金紧张的中小企业或个人）资金链断裂→担保机构资金损失→债权人或担保人（银行员工参与者）资金损失→银行经营风险.
四、促进健康发展的意见和建议
（一）强化对担保机构的监督管理
建议有关部门对担保机构进行排查规范,对“三无”担保公司开展专项整治活动.对于没有资本金或注册资本达不到规定标准、主要依靠外部资金尤其是存款性集资进行资金拆借盈利的担保机构,应责令其立即整改,并给予相应处罚.
（二）完善自身内控及风险管理制度
一是建立现代企业管理制度,完善内控制度,规范担保机构业务行为,使其自身形成决策、执行、监督相互制衡的运行模式.二是不断创新风险控制手段,建立风险监测和应急处理机制,足额提取规定的风险准备金.三是建立和完善内部激励制度,引进法律、金融、财务等专业人才,加强自身队伍建设和从业人员培训,促进行业的整体素质提升.
（三）加大对担保机构的政策支持
一是制订税收、利率优惠政策,减轻担保公司在发展过程中的生存压力；二是政府和基层人行、银监会密切配合,做好商业银行的联系协调工作,改善担保公司发展环境；三是建议财政每年从中小企业发展基金中安排一定数量的资金作为担保风险基金,或按当年担保贷款额和社会贡献给予奖励扶持,减轻担保公司风险压力.
（四）建立担保机构风险预警机制
建议政府部门树立审慎监管理念,结合担保行业实际运营情况,加快研究制订风险处置、重大风险事件报告、应急管理和问责等制度方案；指定专人专岗负责重大风险事件的接报上报和应急管理工作,确保一旦发生案情能及时启动应急处置预案,切实维护金融秩序和社会稳定,有效避免系统性风险发生.
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作者简介：王薇（1985-）,女,陕西渭南人,大学本科学历,中级经济师,供职于中国人民银行渭南市中心支行；张勇（1982-）,男,山东济宁人,经济学硕士,中级经济师,供职于中国人民银行济宁市中心支行.
影子银行论文参考资料：
总而言之，上述文章是一篇关于对不知道怎么写民间借贷和担保机构和风险传导论文范文课题研究的大学硕士、影子银行本科毕业论文影子银行论文开题报告范文和文献综述及职称论文的作为参考文献资料。
